企业股权投资流程

www.nj18.net 南京知识产权律师网

企业股权投资流程 企业股权投资流程
一、 投资立项
(一)项目经理负责组织对项目进行预评估和初步筛选。项目经理应组织人员深入了解备投企业的经营管理现状和适用的法律、法规、监管标准以及中央和地方政府颁布的相关产业政策，判断是否存在影响项目核心价值实现的重大障碍和风险;
(二)在项目初步筛选阶段，项目经理和股权投资岗人员对项目所处行业进行研究，并向部门负责人报告研究结果;
(三)初步调研和筛选完成后，项目经理应完成立项报告或者投资意向书，提交项目评审工作组;
(四)项目评审工作组对项目经理提交的立项报告或投资意向书进行审阅，项目评审工作组对项目的投资可行性、合规性和资料真实性进行审查和质询，项目经理现场回答各委员的质询，并按项目评审工作组的决议要求补充完善相关材料;
(五)项目评审工作组对立项报告审议通过后，形成书面意见，资产管理部(中心)将立项报告或投资意向书一并提交公司投资管理委员会;
(六)公司投资管理委员会对项目评审工作组提交的材料进行全面审议，必要时可以提请专家提供相关意见。项目经理现场回答委员质询，并按公司投资管理委员会的决议要求补充完善相关材料;
(七)公司投资管理委员会以会议决议的方式批准项目正式立项。项目经理按照批复的方案组建项目团队，并组织进行尽职调查。
二、项目评估、尽职调查和投资方案设计
(一)正式立项后，资产管理部(中心)可聘请第三方中介机构开展尽职调查工作。尽职调查一般应覆盖如下领域：
1、商务尽职调查：对企业所处的行业与市场进行分析，包括企业的竞争地位、未来增长潜力、产品、竞争环境和产业链完善程度等。基于投资意向书框架，详细分析被投资企业与公司投资策略的契合程度，从操作层面论证上述投资策略的可行性，并提示关键风险点及控制措施;
2、财务尽职调查：财务尽职调查的目标是评估企业的真实财务价值和财务管控有效性，揭示重要的财务风险，为确定交易定价和投后增值目标提供财务依据。调查范围涵盖内部控制体系评估、相关财务管理人员访谈和详细财务数据核查与分析;
3、法律与税务尽职调查：法律与税务尽职调查旨在确定企业的重大法律与税务风险和所需法律与税务保护条款的税务风险领域。调查范围涵盖企业的内部税务管理和税务政策、业务流程的税务影响、享受的各项税项优惠及财政返还以及税务资料的具体分析审阅;
4、运营尽职调查：运营尽职调查结果可为项目评估提供重要依据。调查范围涵盖企业的管理层资质(包括专业知识水平、从业经验、业内声誉以及管理团队稳定性等)、企业文化、职能和部门流程、技术与研发实力、物流管理有效性、人才来源与激励机制，国有企业的历史包袱及改制情况也是运营尽职调查的重要内容。
(二)聘请第三方专业机构汇总上述尽职调查结果完成尽职调查报告，经公司项目经理审核提交资产管理部(中心)负责人;
(三)项目团队负责对项目企业进行价值评估，完成估值报告，经项目经理提交部门负责人审核;
(四)项目经理负责领导项目团队起草投资方案。项目团队应基于尽职调查结果，根据项目企业的价值评估、收益风险要求、外部市场状况和投资环境、项目谈判等各项因素，确定项目交易结构和交易价格区间，并测算不同价格水平下的预计收益率;
(五)项目团队汇总上述尽职调查、项目价值评估和其他项目评估结果完成项目评估报告，经项目经理审核和签署后，发送至合规法务部进行审阅并从专业角度提出意见;
(六) 项目经理将项目评估报告、尽职调查报告和企业价值评估报告，连同各部门的会签意见一并提交公司投资管理委员会审议;
(七) 在交易评估和尽职调查过程中，项目经理应及时向资产管理部(中心)负责人报告项目总体进展情况;合规法务部应独立评估项目企业和交易结构的合规性，并及时向资产管理部(中心)负责人反馈。
三、 投资决策与执行
(一)公司投资管理委员会对上述相关材料进行全面审议，并以会议决议的方式在董事会授权范围内履行投资管理职能;
(二)对于尚未达到决策条件的项目方案，项目经理应该按照公司投资管理委员会给出的具体指导意见继续修改完善方案，并重新递交至公司投资管理委员会进行审议;
(三)将投资方案提交至董事会决策;
(四)项目团队应根据批复的投资方案与项目企业进行合同谈判和沟通，并起草投资协议，提交公司合规法务部进行审核;
(五)合规法务部根据批复的投资方案，依据相关法律法规，对投资协议条款进行审核，出具法律意见。对于不符合审核通过条件的条款，交回项目团队进行修改;
(六)投资协议起草完成后，按照公司流程与项目企业完成合同签署;
(七)项目经理负责领导项目团队，协调各部门完成交易执行的相关工作;
(八)公司财务部负责根据投资协议，进行相关资金安排;
(九)项目经理按照要求向监管部门报送股权投资申请/备案文件;
(十)未通过公司投资管理委员会审议的投资项目，返回项目库，由项目经理进行跟踪管理。
通过上述内容我们了解到，企业股权投资流程主要分为三步，第一步投资立项，即对所要投资的项目进行筛选和调研;第二步是对项目评估、尽职调查和投资方案设计，第三步是投资方案的决策与执行。通过这三步的考察后，如果项目企业符合投资条件，则需要向相关部门报送材料，如果不符合投资条件，则需要继续跟踪待时机成熟时再进行投资。更多关于股权投资的法律问题，欢迎咨询.

·邮政公司职务犯罪的相关依据是什么
    在我国，为您所熟悉的几大国有独资公司当中对于邮政公司您肯定都不陌生，由国务院直接出资创办的邮政公司我们平时经常能够接触到的业务也就是快递和银行，而实际上，邮政公司内部职工侵犯公民个人信息或者是职务侵占，私拆信件......

·企业常年法律顾问的服务流程具体是什么？
    企业常年法律顾问的服务流程具体是什么？一、为公司提供法律咨询服务为企业在日常经营中遇到的法律疑问提供咨询，对问题本身进行专业性的分析，并在法律专业领域内提出应对方案。二、为公司审查、制定合同1、依据相关法......

·个人独资企业设立登记申请书填写需要注意什么？
    个人独资企业设立登记申请书填写需要注意什么？个人独资企业设立登记申请书填写需要注意的是：1.适用个人独资企业向登记机关申请设立、变更、备案及注销登记。2.向登记机关提交的申请书只填写与本次申请有关的栏目。3.申请企业......

·新公司法对住所的要求有哪些？
    为维护良好的市场秩序，国家颁发了新公司法，该法律一经发布，就引来了广大群众的热烈反响。新公司法为公司注册提供了有效的法律保障，降低了门槛，放宽了条件，简化了流程，不仅让有志人士可以更好的创办企业，还能吸引更多的......

·上市公司增发股票的流程是什么
    1、先由董事会作出决议。董事会就上市公司申请发行证券作出的决议应当包括下列事项：本次增发股票的发行的方案;本次募集资金使用的可行性报告;前次募集资金使用的报告;其他必须明确的事项。2、提请股东大会批准。股东大会就发行......

·新公司入职注意事项主要有哪些?
    新公司入职注意事项主要有哪些?1、办理入职手续的时候一定要在网上查询这家公司是否正轨：因为现在的公司多了去了，有的公司纯粹的就是私自开设个办公场所，然后吸引大量的人才。所以你必须要看好这家公司的营业执照等证件......

·乡镇企业改制后是民营企业吗
    乡镇企业改制后是民营企业吗？我国目前经济市场上，存在着多种类型的企业。就乡村市场来说，乡镇企业对于提高当地的经济发展水平，做出了不可替代的贡献，在社会形势发生变化之后，乡镇企业也开始了改制工作，你是否知道乡镇......

·关于河南投资担保公司出事的情况是怎么样的？
    我们都知道随着现在经济压力的不断增加，现在好多的企业或者单位都会向银行贷款来解决资金的情况，但好多银行为了避免风险，都要求借款人找到第三方担保公司，为借款人担保，但有些担保公司为了自己的私利，违法乱收取高额的费......

·上市公司转让子公司股权的方式有哪些
    上市公司转让子公司股权的方式有哪些上市公司转让子公司股权的方式转让子公司股权流程也是一样要遵循正常公司股权变更程序的。公司股权变更程序公司股东转让股权的，应自股权转让之日起30日内申请变更登记。申报资料：公司法定......

·企业之间行贿会构成单位行贿吗？
    一、企业之间行贿会构成单位行贿吗?单位行贿罪的犯罪对象能否包括国有单位，对此问题，一些教科书认为，本罪的犯罪对象既包括国家工作人员，也包括国有单位，其理由是定义单位行贿罪的《刑法》第393条将此罪规定为两种情形，其......

·最新公司注册流程
    最新公司注册流程及费用现在全国上下提倡全民创业，在这个创业的时代我们多少需要了解一些关于企业注册的相关知识。企业注册是一件麻烦的事情，比方说公司的取名、商标还有公司的地址、所做的范围都是需要思考的。今天我们就......

·合伙企业法人自愿退股怎么规定的？
    合伙企业法人自愿退股怎么规定的？由于各种原因，合伙人可能会想要退伙，那么，合伙企业法人自愿退股是怎么规定的?我们首先要说的是，合伙企业不具备法人资格，所以不存在法人退股的事情，只有合伙人退伙的问题。那么，合伙企......